Construire son portefeuille
Avant tout, connaître son profil d'investisseur
Avant de dépenser tes premiers euros en bourse, il faut d'abord connaître deux choses :
- La période d'investissement : Plus ton horizon est éloigné, plus tu pourras te permettre d'être offensif.
- Ton aversion à la perte : Si tu as 40 ans devant toi avant d'avoir besoin de ton capital, mais que perdre 10% de ce que tu as placé en une journée pourrait te faire paniquer, alors il vaut mieux construire un portefeuille moins performant, mais plus sûre.
L'important, c'est que tu sois à l'aise avec ce que tu as choisi pour tenir sur la durée.
L'importance de la diversification
Un portefeuille bien construit est composé d'actions dans divers secteurs et à travers le globe. Ainsi, si un pays ou un secteur d'activité se retrouve en difficulté, tu seras moins exposé à cette crise.
L'allocation stratégique
C'est la manière dont tu répartis ton DCA (la somme que tu investis chaque mois). Elle se décompose en deux parties :
- La partie sécuritaire : investissement dans des obligations
- La partie rendement : investissement dans des actions ou des ETFs
Si tu es prudent, tu peux viser 60% en rendement et 40% en sécuritaire, par exemple. Ou 80% en rendement et seulement 20% en sécuritaire si tu n'as pas besoin de cet argent avant au moins 10 ans et que tu as une faible aversion au risque.
Les principaux indices sur lesquels investir
S&P 500
Le S&P 500 est un indice composé des 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Il est souvent considéré comme un baromètre de la santé économique américaine et offre une large exposition aux secteurs technologiques, financiers, de la santé, et plus encore.
MSCI World
L'indice MSCI World regroupe des actions de grandes et moyennes entreprises de 23 pays développés. Il offre une large diversification géographique et sectorielle, incluant les marchés américains, européens, asiatiques, et plus encore.
NASDAQ 100
Le NASDAQ 100 est un indice qui comprend 100 des plus grandes entreprises non financières cotées sur le NASDAQ. Il est fortement pondéré en entreprises technologiques, ce qui peut offrir une forte croissance mais aussi une plus grande volatilité.
CAC 40
Le CAC 40 est un indice de référence pour le marché boursier français, composé des 40 plus grandes entreprises cotées sur Euronext Paris. Il offre une bonne diversification sectorielle mais est principalement centré sur le marché français.
STOXX Europe 600
Le STOXX Europe 600 est un indice large qui comprend 600 entreprises de 17 pays européens. Il offre une grande diversification à travers différents secteurs et pays, représentant une bonne vue d'ensemble de l'économie européenne.
MSCI Emerging Markets
L'indice MSCI Emerging Markets regroupe des actions de grandes et moyennes entreprises dans 26 pays émergents. Il offre une exposition à des économies en forte croissance, bien que souvent plus volatiles, incluant des pays comme la Chine, l'Inde, le Brésil, et d'autres.
Les principales obligations sur lesquelles investir
Obligations d'État
Les obligations d'État sont émises par les gouvernements nationaux. Elles sont généralement considérées comme des investissements sûrs car elles sont garanties par la capacité de l'État à lever des impôts et à imprimer de la monnaie. Parmi les plus populaires, on trouve :
- Obligations du Trésor américain (Treasuries) : Considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, émises par le gouvernement fédéral des États-Unis.
- Obligations d'État françaises (OAT) : Obligations émises par le gouvernement français, offrant une sécurité relative pour les investisseurs européens.
- Bunds allemands : Obligations émises par le gouvernement allemand, réputées pour leur stabilité.
Obligations d'entreprises
Les obligations d'entreprises sont émises par des sociétés privées pour financer leurs activités. Elles offrent généralement des rendements plus élevés que les obligations d'État, mais comportent également plus de risques. Il existe deux types principaux :
- Obligations de sociétés investment grade : Émises par des entreprises ayant une cote de crédit élevée, indiquant un faible risque de défaut.
- Obligations à haut rendement (junk bonds) : Émises par des entreprises avec une cote de crédit plus faible, offrant des rendements plus élevés en échange d'un risque accru.
Obligations municipales
Les obligations municipales sont émises par les gouvernements locaux ou régionaux pour financer des projets publics comme la construction d'écoles, de routes, ou d'hôpitaux. Elles sont souvent exemptes d'impôts fédéraux et, dans certains cas, d'impôts d'État et locaux, ce qui peut être un avantage fiscal important.
Obligations indexées à l'inflation
Ces obligations sont conçues pour protéger les investisseurs contre l'inflation. Le principal et les paiements d'intérêts augmentent avec l'inflation. Parmi les plus connues :
- TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) : Obligations américaines indexées sur l'inflation, offrant une protection contre l'érosion du pouvoir d'achat.
- Obligations indexées sur l'inflation françaises (OATi) : Obligations émises par le gouvernement français, dont le principal et les intérêts sont ajustés en fonction de l'inflation.
Obligations souveraines des marchés émergents
Ces obligations sont émises par des gouvernements de pays en développement. Elles peuvent offrir des rendements plus élevés, mais comportent également des risques politiques et économiques plus importants. Elles sont intéressantes pour les investisseurs recherchant une diversification et une exposition à des économies en croissance rapide.
Comment choisir des ETFs ?
MSCI World, le choix "no brainer"
Si tu cherches un portefeuille simple qui te prend deux minutes par mois, tu peux faire du 100% MSCI World sur la part "performance" de ton portefeuille. Tu auras un ETF à acheter tous les mois et tu auras un portefeuille très diversifié. Aussi, il a une fonction “ auto-nettoyante ” qui réajuste la composition en fonction des performances des entreprises.
Les convictions
Par exemple, si tu es convaincu que les USA seront toujours les meilleurs, tu peux choisir d'allouer une part plus ou moins importante de ton portefeuille sur le S&P 500. Si tu penses que les pays Asiatiques vont rattraper les USA, alors investi dans les Emerging Maket Asia.
Les performances passées ne prédisent pas les performances futures. Par exemple, si le S&P 500 a presque tout le temps sur-performer le MSCI World, ça ne veut pas dire que ça sera vrai pour toujours.